[CFA Level 1] 재무 보고와 분석 (35): 재무 보고와 회계 기준

재무제표는 기업의 경영 성과와 재무 상태를 보여주는 보고서입니다. 만약 기업마다 각기 다른 기준으로 재무제표를 작성한다면, 정보 이용자들은 기업들을 객관적으로 비교하기 어려울 것입니다.

이번 포스트에서는 재무 정보의 비교가능성을 높이기 위한 규칙, 즉 회계 기준의 종류와 관련 규제 기관에 대해 알아보겠습니다.

1. 회계 기준 (Accounting Standards)의 종류

회계 기준은 재무제표를 작성할 때 일관성을 유지하기 위해 따라야 하는 규칙과 원칙입니다. 현재 국제적으로 널리 사용되는 기준은 IFRS와 U.S. GAAP 두 가지입니다.

• 국제회계기준 (IFRS - International Financial Reporting Standards): 국제회계기준위원회(IASB)가 제정하며, 현재 한국을 포함한 전 세계 140여 개국에서 사용합니다. IFRS는 '원칙 중심(Principles-based)' 접근법을 취합니다. 이는 구체적인 규칙보다는 회계의 기본 원칙을 제시하고, 회계 담당자가 경제적 실질에 근거하여 전문적인 판단을 내리도록 합니다.
• 미국 일반기업회계기준 (U.S. GAAP - Generally Accepted Accounting Principles): 미국 재무회계기준위원회(FASB)가 제정하며, 주로 미국 기업들이 사용합니다. U.S. GAAP은 '규칙 중심(Rules-based)'의 성격이 강하며, 특정 상황에 대한 구체적인 회계 처리 지침을 상세하게 제공합니다.

2. 재무 보고 관련 규제 기관

신뢰성 있는 재무 보고 환경을 조성하기 위해 여러 감독 기구가 존재합니다.

• 증권 규제 기관 (Securities Regulators): 각국의 증권거래위원회(미국의 SEC 등)가 여기에 해당합니다. 이들은 상장 기업이 회계 기준을 잘 준수하고 있는지 감독하고, 공시 의무를 부여하는 역할을 합니다.
• 회계 기준 제정 기구 (Standard-Setting Bodies): 위에서 언급한 IASB와 FASB가 대표적입니다. 이들은 외부의 압력으로부터 독립적으로 회계 기준을 제정하고 개정하는 역할을 담당합니다.

3. 회계 기준의 수렴 (Convergence)

과거에는 국가별로 다른 회계 기준을 사용했지만, 글로벌 자본 시장이 통합되면서 기준을 통일하려는 노력이 이어지고 있습니다. IASB와 FASB는 '수렴(Convergence)' 프로젝트를 통해 두 기준 간의 차이점을 줄여나가고 있습니다. 이를 통해 다국적 기업의 회계 부담을 줄이고, 투자자들이 기업을 더 쉽게 비교할 수 있도록 돕습니다.

핵심 용어 정리

영어	한글
Financial Reporting	재무 보고
Accounting Standards	회계 기준
IFRS (International Financial Reporting Standards)	국제회계기준
U.S. GAAP (Generally Accepted Accounting Principles)	미국 일반기업회계기준
Principles-based	원칙 중심
Rules-based	규칙 중심
IASB (International Accounting Standards Board)	국제회계기준위원회
FASB (Financial Accounting Standards Board)	재무회계기준위원회
SEC (Securities and Exchange Commission)	증권거래위원회
Convergence	(회계 기준의) 수렴

마치며

성공적인 투자를 위해서는 재무제표라는 기업의 언어를 이해해야 합니다. 회계 기준은 그 언어의 '문법'과 같은 역할을 하므로, 재무 분석을 시작하기 전 반드시 알아두어야 할 기본 개념입니다. 다음 포스트에서는 재무제표의 기본 구성 요소에 대해 더 자세히 다루겠습니다.