미래를 완벽하게 예측할 수는 없지만, 컴퓨터의 힘을 빌려 수천, 수만 가지의 가능한 미래 시나리오를 그려보고 그 결과의 분포를 살펴보는 것은 어떨까요? Reading 6 '시뮬레이션 기법(Simulation Methods)'에서는 이처럼 불확실한 미래를 들여다보는 강력한 도구, 몬테카를로 시뮬레이션과 부트스트랩 기법을 소개합니다.\ 1. 자산 가격의 분포: 왜 로그정규분포를 사용할까?일반적으로 주식 '수익률'은 평균을 중심으로 좌우대칭인 '정규분포'를 따른다고 가정하는 경우가 많습니다. 하지만 주가와 같은 자산 '가격' 자체는 마이너스가 될 수 없다는 중요한 특징이 있습니다. 따라서 자산 가격의 분포는 왼쪽이 막혀있고(0 이하로 내려갈 수 없음) 오른쪽 꼬리가 긴 형태의 '로그정규분포(Lognormal ..
