15_지분증권_ASC321_FVO

💡 AICPA 핵심 포인트

ASC 321(2016년 ASU 2016-01)에 따라, 지분증권(Equity Securities)은 원칙적으로 모든 미실현손익을 당기손익(NI)으로 인식합니다. 구 기준의 AFS 지분증권 OCI 처리는 사라졌습니다. 단, 공정가치를 측정하기 어려운 경우에는 원가법의 변형인 Measurement Alternative를 사용할 수 있습니다.

1. 지분증권 (Equity Securities) — ASC 321

① 기본 원칙: 공정가치, NI 인식

지분법 적용(ASC 323) 대상이 아닌 지분증권은 공정가치(Fair Value)로 측정하며, 미실현손익은 모두 당기 순이익(Net Income)에 반영합니다.

예시: 지분증권 취득 $50,000, 기말 FV $55,000

Dr) Investment—Equity Securities      5,000
Cr) Unrealized Gain on Equity Sec. (NI) 5,000   ← OCI가 아닌 NI!

② Measurement Alternative (측정 대안)

다음 요건을 충족하는 경우 공정가치 측정 대신 원가 − 손상으로 측정 가능합니다:

• 쉽게 파악 가능한 공정가치(Readily Determinable Fair Value)가 없는 경우
• 지분법(ASC 323) 대상이 아닌 경우

측정 대안 사용 시 관측 가능한 거래(Observable Transaction, Orderly)가 발생하면 즉시 FV로 재측정하고 차이를 NI에 인식합니다.

2. DRD (Dividend Received Deduction) — 세무 처리

지분법 미적용 투자(지분율 20% 미만)에서 수취한 배당금은 미국 세법상 이중과세 방지를 위해 DRD를 적용합니다:

지분율	DRD 비율	과세 비율
20% 미만	50%	50%
20% 이상 80% 미만	65%	35%
80% 이상	100%	0%

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3. 공정가치 옵션 (Fair Value Option) — ASC 825

① FVO 개요

ASC 825에 따라, 기업은 적격 금융자산·금융부채에 대해 공정가치 측정을 선택(elective)할 수 있습니다. 이를 공정가치 옵션(FVO)이라 합니다.

구분	내용
선택 시점	최초 인식 시 (초기 선택, 후속 변경 불가)
손익 인식	모든 FV 변동 → NI (OCI 아님)
적용 범위	HTM 채권, 지분법 투자주식, 채무 등
적용 단위	개별 금융상품 단위로 선택 (포트폴리오 전체 강제 아님)

② FVO 선택 시 이자비용 처리

FVO를 선택한 채무(부채)의 경우, 신용위험 변동으로 인한 FV 변동분은 OCI로, 나머지 FV 변동은 NI로 분리 표시합니다. (ASC 825-10-45-5 적용)

4. 투자주식 회계처리 분류 총정리

지분율	회계처리 방법	적용 기준서
< 20%	공정가치법 (FV, NI 인식)	ASC 321
20% ~ 50%	지분법 (Equity Method)	ASC 323
> 50%	연결 (Consolidation)	ASC 810
선택	공정가치 옵션 (FVO)	ASC 825

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마치며

지분증권의 NI 인식 원칙(ASC 321)과 FVO(ASC 825)를 이해했다면, 다음 파트에서는 FAR에서 가장 복잡한 투자 주제인 지분법(Equity Method, ASC 323)을 깊이 파고듭니다.

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