공정가치 측정(Fair Value — ASC 820) & 외화거래(Foreign Currency)

ASC 820 공정가치(Fair Value)는 시장 참여자(Market Participants) 간의 정상 거래에서 자산을 매각하거나 부채를 이전할 때 수취·지급할 가격으로 정의된다. 공정가치 위계(Fair Value Hierarchy)와 측정 기법, 그리고 외화거래(Foreign Currency Transactions) 처리는 FAR 시험 빈출 주제다.

공정가치 위계(Fair Value Hierarchy) 3단계

Level	인풋 유형	예시
Level 1	활성시장의 동일 자산·부채 공시가격 (가장 신뢰도 높음)	NYSE 상장 주식, 국채
Level 2	직접 또는 간접적으로 관측 가능한 인풋 (비슷한 자산 가격 등)	유사 회사채, OTC 파생상품
Level 3	관측 불가능한 인풋 (모형/추정) (가장 주관적)	비상장주식, 복잡한 파생상품

공정가치 측정 기법(Valuation Techniques)

Market Approach(시장접근법): 동일 또는 유사 자산의 시장거래 가격 활용
Income Approach(수익접근법): 미래 현금흐름의 현재가치(DCF) 또는 옵션가격 모형 활용
Cost Approach(원가접근법): 자산을 대체하는 데 필요한 현재 비용 (Current Replacement Cost)

외화거래(Foreign Currency Transactions) — ASC 830

미국 기업이 외화로 표시된 거래를 할 경우, 거래일 환율(Spot Rate)로 기능통화(USD)로 환산한다. 결제일까지의 환율 변동으로 발생하는 외환손익(Foreign Currency Transaction Gain/Loss)은 당기손익에 즉시 반영한다.

외화거래 손익 인식 시점

시점	처리
거래 발생일	당일 Spot Rate로 USD 환산, 기록
기말(Balance Sheet Date)	화폐성 항목(A/R, A/P 등) 기말 Spot Rate 재환산 → 환산차이 당기손익
결제일(Settlement)	실제 환율과 장부가 차이 → 외환손익 인식

중단사업(Discontinued Operations) — ASC 205

사업의 구성요소(Component)를 처분하거나 매각 예정으로 분류하면, 해당 구성요소의 손익을 계속사업손익과 별도로 손익계산서 하단에 표시한다. 매각 예정 자산(Asset Held for Sale)은 장부가와 순공정가치(FV − Cost to Sell) 중 낮은 금액으로 측정하며 감가상각을 중단한다.

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